Finansieringskällor

Lånekällor och förfalloprofil (MSEK), 30 september 2008.

2008 2009 2010 2011 2012 2013+ Total
Företagscertifikat -10 368 -5 287 - - - - -15 655
Finansiell leasing -73 -1 150 -31 -29 -28 -33 -1 344
Obligationslån - - -2 000 -6 840 - -5 060 -13 900
Utnyttjade
kreditlöften		 - - - - -4 400 -3 882 -8 282
Övriga lån -2 036 -1 291 -903 -626 -1 168 -4 623 -10 646
Summa -12 477 -7 728 -2 934 -7 495 -5 596 -13 598 -49 828
 
Outnyttjade
kreditlöften		 21 2171 - -2 586 -3 343 -6 398 -8 390
Likvida medel 5 980

1) Inkluderar ett bilateralt banklöfte om 3 000 MSEK som tecknades under oktober. 

Refinansieringsrisker och likviditet

Den 30 september 2008 uppgick den finansiella skulden till 49 828 MSEK. Efter tillägg för nettoavsättning för pensioner och avdrag för likvida medel, räntebärande fordringar och kapitalplaceringsaktier var nettolåneskulden 43 501 MSEK.

SCAs finansiering säkerställs delvis med medelfristiga kreditfaciliteter från syndikat av banker med god kreditvärdighet. Med dessa som skydd mot refinansieringsrisker använder SCA kort upplåning under marknadsprogram i den utsträckning detta ger en lägre finansieringskostnad än lån under kreditfaciliteterna.

Till följd av oron i de finansiella marknaderna upphörde i praktiken emission av företagscertifikat i mitten av september. Så länge denna situation består kommer förfallande certifikat huvudsakligen att finansieras genom att kreditfaciliteterna nyttjas.

SCAs lånevillkor saknar klausuler som ger långivarna möjlighet att säga upp lån eller justera räntan som en direkt följd av förändringar av SCAs finansiella nyckeltal eller kreditbetyg.

SCA har under oktober avtalat om ytterligare en bilateral bankfacilitet om 3 000 MSEK. Inbegripet detta belopp fanns per 30 september 2008 totalt 21 217 MSEK i outnyttjade bankfaciliteter. Dessutom fanns likvida medel om 5 980 MSEK. Dessa resurser täcker refinansieringsbehovet t.o.m. 2010.

Bankkreditfaciliteter

SCA har två syndikerade bankfaciliteter: 1 2001 MEUR (11 727 MSEK) med slutförfall 2012 och 1 000 MSEK (9 772 MSEK) med slutförfall 2014. Vidare har SCA bilaterala bekräftade kreditlöften med banker till ett sammanlagt värde av 8 000 MSEK med förfallotidpunkt 500 MSEK 2008, 2 000 MSEK 2010, 3 000 MSEK 2011 och 2 500 MSEK 2013.

1)Den ursprungliga summan uppgick till 1 200 MEUR med slutförfall 2010. Under mars 2007 framflyttades slutförfall för 1 105 MEUR till 2012. Förfallodatum 2010 återstår för 60 MEUR och förfallodatum 2011 för 35 MEUR.